Arnaldo Baptista lançou em 1974, pela Philips, seu primeiro trabalho solo, o hoje cultuado álbum Loki.

Gravado praticamente ao vivo no estúdio com orçamento baixo e alto nível de criatividade, o álbum é um grito nervoso de um artista em crise. Arnaldo se recusou a refazer e melhorar algumas gravações, preferindo deixar o retrato mais autêntico e fiel de seu momento.

Arnaldo assina todas as faixas, toca piano, violão de 12 cordas e canta letras de forte referência auto-biográfica. As músicas dialogam entre si, se contradizem e ainda ampliam temas iniciados nos Mutantes. O fim do relacionamento com Rita Lee também é tema recorrente nas 10 faixas.

Três anos depois montou a banda Patrulha do Espaço. A partir de meados da década de 80 passa a se dedicar também à literatura e à pintura, até que em 1995 assina contrato com a gravadora Virgin Brasil, que lança "Singin' Alone".