Em 1972 lançaram "Mutantes e Seus Cometas no País dos Baurets", com um dos maiores sucessos da carreira, a "Balada do Louco".

Com a saída de Rita, Arnaldo transformou o grupo num poço de tensão e as brigas eram tão memoráveis quanto os ensaios, que se estendiam à medida que a loucura dos Mutantes aumentava. Nesse clima de stress sendo exorcizado através da música gravaram o incompreendido O A e o Z, que se tornaria o "disco perdido da vez" dos Mutantes, uma vez que a gravadora Phillips recusou lançá-lo. Era a deixa que Arnaldo precisava para sair e assim o fez.

No fim de 1972 o grupo se desfez e voltou depois em mais de uma ocasião com formações diferentes, que incluíram Liminha, Antônio Pedro Medeiros, Rui Mota, Dinho, Manito, Túlio.